- Elon Musk 反驳 SpaceX 与 Anthropic 合约的单方风险问题。
- Palihapitiya 指出 SpaceX 可能利用终止条款提高合约价格。
- SpaceX 与 Anthropic 的合约具备提前终止条款，并非新颖。
- Musk 预测 SpaceX 的年化收入将大幅增长，并强调 Anthropic 的计算合约地位。
Elon Musk 于周日针对有关 SpaceX 与 Anthropic 之间的计算合约是否存在单方风险的看法提出反驳，因为风险投资家 Chamath Palihapitiya 指出该公司可能会利用终止条款向人工智能实验室收取更多费用。“这是双向的。如果计算资源变得丰富且价格低廉，SpaceX 的收入将会下降。双方在这场赌局中都无需哭泣。”Musk 于周日晚上在 X 平台上回应了 Palihapitiya 的言论，并分享了 AI 评论员 Rohan Paul 所传的相关片段。
合约终止条款的影响
在周日发布的 All-In 播客中，Palihapitiya 表示，任一方均可在提前 90 天通知的情况下终止协议。他辩称，如果数据中心供应紧张，SpaceX 可以行使该选择，并将合约价格提高至目前的两到三倍，而 Anthropic 则几乎别无选择，只能接受。他称这是一项“王者之举”，根据 BigGo Finance 的报道。
该条款本身并不新颖。SpaceX 在 5 月的首次公开募股文件中披露，Anthropic 将为其 Colossus 集群的专用容量每月支付 12.5 亿美元，直到 2029 年 5 月，总金额接近 450 亿美元，双方均可以提前 90 天终止协议，正如 Teslarati 当时报道的那样。SpaceX 与 Google 和 Reflection AI 的后续计算合约也具备类似的退出条件。
政治背景对计算能力的影响
目前的政治背景有所改变。Palihapitiya 的理论基于即将上任的民主党州长将撤回数据中心的税收激励措施，并放缓新的建设。在德克萨斯州，当选州长 Gina Hinojosa 以暂停新的数据中心批准为竞选议题，而德意志银行的分析师上周警告称，SpaceX 在德克萨斯州的计算能力可能面临延迟。
市场反应及未来预测
在中期选举结果出炉后，SpaceX 和 Tesla 的股价均出现下跌。市场放缓将有利于已拥有计算能力的公司。SpaceX 于 2 月收购了 xAI，并在未来需要 Grok 的数据中心空间之前，已开始向外部 AI 实验室出租数据中心。在周五的 Baron 投资会议上，Musk 表示，SpaceX 每年可获得 500 亿美元的收入，对于 350 亿美元的投资而言，并且它能在八到九个月内启用一个数据中心，而竞争对手则需两年半的时间。
Musk 亦表示，SpaceX 预计在 12 月的年化收入将超过 1,000 亿美元，并预测到 2027 年 12 月将达到 5,000 亿美元的“最佳猜测”。Musk 的回应指出了该条款的另一面。Anthropic 与 Amazon、Google 和 Microsoft 签订了大型计算合约，如果这些计算能力的启用速度快于新建设的放缓，该 AI 实验室将拥有自己的筹码来重新谈判或退出。
Musk 曾称 Anthropic“显然是目前 AI 领域的领导者”，并且它仍然是 SpaceX 最大的计算客户之一。根据 Stocktwits 的数据，SpaceX 的股价在周日晚上交易中上涨了超过 2%，而周五收盘时为 US$134.27 (约 HK$1,047)。
合约风险与市场动态的关联
Musk 的回应强调了合约中双向风险的存在，并指出市场环境的变化可能影响 SpaceX 与 Anthropic 之间的合作。随着数据中心供应的紧张和政治背景的变化，合约的灵活性显得尤为重要。此外，Musk 对于未来收入的预测显示出他对市场需求的信心，这可能会影响投资者的信心和市场表现。