- Elon Musk wies die Bedenken bezüglich des einseitigen Risikos im Vertrag zwischen SpaceX und Anthropic zurück.
- Palihapitiya merkte an, dass SpaceX die Kündigungsklausel nutzen könnte, um die Vertragskosten zu erhöhen.
- Der Vertrag zwischen SpaceX und Anthropic enthält eine Kündigungsklausel, was nicht neu ist.
- Musk prognostizierte einen erheblichen Anstieg des jährlichen Umsatzes von SpaceX und betonte die vertragliche Position von Anthropic.
Elon Musk wies am Sonntag die Bedenken hinsichtlich eines einseitigen Risikos im Vertrag zwischen SpaceX und Anthropic zurück, nachdem der Risikokapitalgeber Chamath Palihapitiya angemerkt hatte, dass das Unternehmen möglicherweise die Kündigungsklausel nutzen könnte, um von einem KI-Labor höhere Gebühren zu verlangen. „Das ist beidseitig. Wenn Rechenressourcen reichlich und günstig werden, wird der Umsatz von SpaceX sinken. Beide Seiten müssen in diesem Spiel nicht weinen.“ Musk reagierte am Sonntagabend auf Palihapitiya's Kommentare auf der Plattform X und teilte einen entsprechenden Clip des KI-Kommentators Rohan Paul.
Die Auswirkungen der Kündigungsklausel
In dem am Sonntag veröffentlichten All-In-Podcast erklärte Palihapitiya, dass jede Partei den Vertrag mit einer Frist von 90 Tagen kündigen kann. Er argumentierte, dass SpaceX, falls es zu Engpässen bei den Rechenzentren kommt, diese Option nutzen und die Vertragskosten auf das Zwei- bis Dreifache erhöhen könnte, während Anthropic kaum eine Wahl hätte, als dies zu akzeptieren. Er bezeichnete dies als „königlichen Zug“, wie Berichte von BigGo Finance zeigen.
Die Klausel selbst ist nicht neu. SpaceX gab in den Unterlagen für den Börsengang im Mai bekannt, dass Anthropic für die dedizierte Kapazität seines Colossus-Clusters monatlich 1,25 Milliarden US-Dollar bis Mai 2029 zahlen wird, was insgesamt fast 45 Milliarden US-Dollar ausmacht. Beide Parteien können den Vertrag mit einer Frist von 90 Tagen kündigen, wie damals von Teslarati berichtet wurde. Auch die nachfolgenden Verträge von SpaceX mit Google und Reflection AI enthalten ähnliche Kündigungsbedingungen.
Der Einfluss des politischen Umfelds auf die Rechenleistung
Das aktuelle politische Umfeld hat sich verändert. Palihapitiya's Theorie basiert auf der Annahme, dass die neu gewählte demokratische Gouverneurin die Steueranreize für Rechenzentren zurückziehen und neue Bauvorhaben verlangsamen wird. In Texas hat die gewählte Gouverneurin Gina Hinojosa das Aussetzen neuer Genehmigungen für Rechenzentren zu einem Wahlkampfthema gemacht, während Analysten der Deutschen Bank letzte Woche warnten, dass die Rechenleistung von SpaceX in Texas möglicherweise Verzögerungen ausgesetzt sein könnte.
Marktreaktionen und zukünftige Prognosen
Nach den Ergebnissen der Zwischenwahlen fielen die Aktienkurse von SpaceX und Tesla. Eine Marktsituation, in der das Wachstum verlangsamt wird, könnte Unternehmen mit bereits vorhandener Rechenleistung zugutekommen. SpaceX erwarb im Februar xAI und begann, bevor es in Zukunft Platz in den Rechenzentren für Grok benötigt, Rechenzentrumskapazitäten an externe KI-Labore zu vermieten. Auf der Baron Investment Conference am Freitag sagte Musk, dass SpaceX jährlich 50 Milliarden US-Dollar Umsatz erzielen könnte, bei einer Investition von 35 Milliarden US-Dollar, und dass es in der Lage sei, ein Rechenzentrum innerhalb von acht bis neun Monaten zu aktivieren, während Wettbewerber dafür zweieinhalb Jahre benötigen.
Musk äußerte auch, dass SpaceX im Dezember mit einem Jahresumsatz von über 100 Milliarden US-Dollar rechne und bis Dezember 2027 eine „bestmögliche Schätzung“ von 500 Milliarden US-Dollar erreichen könnte. Musks Antwort wies auf eine andere Seite der Klausel hin. Anthropic hat große Rechenverträge mit Amazon, Google und Microsoft abgeschlossen, und wenn die Aktivierung dieser Rechenleistung schneller erfolgt als die Verlangsamung neuer Bauvorhaben, wird das KI-Labor eigene Hebel haben, um neu zu verhandeln oder auszusteigen.
Musk bezeichnete Anthropic als „offensichtlich den derzeitigen Marktführer im Bereich KI“ und es bleibt einer der größten Rechenkunden von SpaceX. Laut Daten von Stocktwits stieg der Aktienkurs von SpaceX im Handel am Sonntagabend um mehr als 2 %, nachdem er am Freitag bei 134,27 US-Dollar (ca. 1.047 HKD) geschlossen hatte.
Die Verbindung zwischen Vertragsrisiken und Marktdynamik
Musks Antwort hebt das Vorhandensein beidseitiger Risiken im Vertrag hervor und zeigt, dass Veränderungen im Marktumfeld die Zusammenarbeit zwischen SpaceX und Anthropic beeinflussen könnten. Angesichts der Engpässe bei den Rechenzentren und der Veränderungen im politischen Umfeld wird die Flexibilität des Vertrags besonders wichtig. Darüber hinaus zeigt Musks Prognose für zukünftige Einnahmen sein Vertrauen in die Marktnachfrage, was sich auf das Vertrauen der Investoren und die Marktperformance auswirken könnte.