- Elon Musk refutó el problema de riesgo unilateral en el contrato entre SpaceX y Anthropic.
- Palihapitiya señaló que SpaceX podría utilizar las cláusulas de terminación para aumentar el precio del contrato.
- El contrato entre SpaceX y Anthropic incluye cláusulas de terminación anticipada, lo cual no es novedoso.
- Musk predijo que los ingresos anuales de SpaceX aumentarán significativamente y destacó la posición del contrato de computación de Anthropic.
Elon Musk refutó el domingo las afirmaciones sobre si el contrato de computación entre SpaceX y Anthropic presenta un riesgo unilateral, después de que el capitalista de riesgo Chamath Palihapitiya señalara que la empresa podría utilizar las cláusulas de terminación para cobrar más al laboratorio de inteligencia artificial. "Esto es bilateral. Si los recursos de computación se vuelven abundantes y los precios bajan, los ingresos de SpaceX disminuirán. Ambas partes en esta apuesta no tienen por qué llorar." Musk respondió a los comentarios de Palihapitiya el domingo por la noche en la plataforma X y compartió un fragmento relacionado enviado por el comentarista de IA Rohan Paul.
Impacto de las cláusulas de terminación del contrato
En el podcast All-In publicado el domingo, Palihapitiya afirmó que cualquiera de las partes puede terminar el acuerdo con 90 días de aviso previo. Argumentó que si hay escasez de centros de datos, SpaceX podría ejercer esa opción y aumentar el precio del contrato a dos o tres veces el actual, mientras que Anthropic prácticamente no tendría otra opción que aceptar. Lo calificó como un "movimiento de rey", según informes de BigGo Finance.
La cláusula en sí no es novedosa. SpaceX reveló en sus documentos de oferta pública inicial de mayo que Anthropic pagará 1.25 mil millones de dólares al mes por la capacidad dedicada de su grupo Colossus hasta mayo de 2029, lo que suma un total cercano a 45 mil millones de dólares, y ambas partes pueden terminar el acuerdo con 90 días de aviso, como informó Teslarati en ese momento. Los contratos de computación posteriores de SpaceX con Google y Reflection AI también incluyen condiciones de salida similares.
Impacto del contexto político en la capacidad de computación
El contexto político actual ha cambiado. La teoría de Palihapitiya se basa en que el próximo gobernador demócrata retirará los incentivos fiscales para los centros de datos y ralentizará nuevas construcciones. En Texas, la gobernadora electa Gina Hinojosa ha hecho de la suspensión de nuevas aprobaciones de centros de datos un tema de campaña, y los analistas de Deutsche Bank advirtieron la semana pasada que la capacidad de computación de SpaceX en Texas podría enfrentar retrasos.
Reacción del mercado y previsiones futuras
Tras los resultados de las elecciones intermedias, las acciones de SpaceX y Tesla cayeron. La desaceleración del mercado beneficiará a las empresas que ya tienen capacidad de computación. SpaceX adquirió xAI en febrero y ha comenzado a alquilar espacio en centros de datos a laboratorios de IA externos antes de necesitar el espacio de los centros de datos de Grok. En la conferencia de inversión de Baron el viernes, Musk afirmó que SpaceX podría generar 50 mil millones de dólares en ingresos anuales, frente a una inversión de 35 mil millones de dólares, y que puede activar un centro de datos en ocho a nueve meses, mientras que sus competidores tardan dos años y medio.
Musk también indicó que SpaceX espera que sus ingresos anuales superen los 100 mil millones de dólares en diciembre, y pronosticó que alcanzará los 500 mil millones de dólares para diciembre de 2027, lo que considera su "mejor estimación". La respuesta de Musk señala otro aspecto de la cláusula. Anthropic tiene grandes contratos de computación con Amazon, Google y Microsoft, y si la activación de estas capacidades de computación es más rápida que la desaceleración de nuevas construcciones, el laboratorio de IA tendrá su propia ventaja para renegociar o retirarse.
Musk ha calificado a Anthropic como "claramente el líder en el campo de la IA en este momento", y sigue siendo uno de los mayores clientes de computación de SpaceX. Según datos de Stocktwits, las acciones de SpaceX subieron más del 2% en las operaciones del domingo por la noche, cerrando el viernes en US$134.27 (aproximadamente HK$1,047).
Relación entre el riesgo del contrato y la dinámica del mercado
La respuesta de Musk enfatiza la existencia de riesgos bilaterales en el contrato y señala que los cambios en el entorno del mercado pueden afectar la colaboración entre SpaceX y Anthropic. Con la tensión en el suministro de centros de datos y los cambios en el contexto político, la flexibilidad del contrato se vuelve especialmente importante. Además, las previsiones de Musk sobre los ingresos futuros demuestran su confianza en la demanda del mercado, lo que podría influir en la confianza de los inversores y el rendimiento del mercado.