Elon Musk hat am Sonntag eine Gegenrede zu den Bedenken geäußert, ob der Vertrag zwischen SpaceX und Anthropic einseitige Risiken birgt, nachdem der Risikokapitalgeber Chamath Palihapitiya darauf hingewiesen hatte, dass das Unternehmen möglicherweise die Kündigungsklausel nutzen könnte, um von den KI-Experimenten mehr Gebühren zu verlangen. „Es ist beidseitig. Wenn die Rechenressourcen reichlich und die Preise niedrig werden, wird SpaceX weniger Einnahmen haben. Beide Seiten müssen in diesem Spiel nicht weinen.“ Musk reagierte am Sonntagabend auf Palihapitiya's Äußerungen auf der Plattform X und teilte einen relevanten Clip des KI-Kommentators Rohan Paul.
In dem am Sonntag veröffentlichten All-In-Podcast erklärte Palihapitiya, dass jede Partei den Vertrag mit einer Frist von 90 Tagen kündigen kann. Er argumentierte, dass SpaceX, falls es zu Engpässen bei den Datenzentren kommt, diese Option nutzen könnte, um den Vertragspreis auf das Zwei- bis Dreifache zu erhöhen, während Anthropic kaum eine Wahl hätte, als dies zu akzeptieren. Er bezeichnete dies als „Königszug“, wie aus Berichten von BigGo Finance hervorgeht.
Risikobewertung des Vertrags zwischen SpaceX und Anthropic
Die Klausel selbst ist nicht neu. SpaceX gab in den Unterlagen zur ersten öffentlichen Aktienplatzierung im Mai bekannt, dass Anthropic für die dedizierte Kapazität seines Colossus-Clusters monatlich 1,25 Milliarden US-Dollar bis Mai 2029 zahlen wird, was insgesamt fast 45 Milliarden US-Dollar ausmacht. Beide Parteien können den Vertrag mit einer Frist von 90 Tagen kündigen, wie damals von Teslarati berichtet. Auch die nachfolgenden Verträge von SpaceX mit Google und Reflection AI enthalten ähnliche Kündigungsbedingungen.
Der politische Kontext hat sich verändert. Palihapitiya's Theorie basiert auf der Annahme, dass der bald amtierende demokratische Gouverneur die Steueranreize für Datenzentren zurückziehen und neue Bauvorhaben verlangsamen wird. In Texas hat die gewählte Gouverneurin Gina Hinojosa das Thema der Aussetzung neuer Genehmigungen für Datenzentren in ihren Wahlkampf aufgenommen, während Analysten von Deutsche Bank letzte Woche warnten, dass SpaceX in Texas möglicherweise mit Verzögerungen bei der Rechenkapazität konfrontiert sein könnte.
Nach den Ergebnissen der Zwischenwahlen fielen die Aktienkurse von SpaceX und Tesla. Eine Marktsituation mit geringerer Dynamik könnte Unternehmen mit bereits vorhandener Rechenkapazität zugutekommen. SpaceX erwarb im Februar xAI und begann, bevor es Grok's Datenzentrumskapazität benötigt, Datenzentren an externe KI-Labore zu vermieten. Auf der Baron Investment Conference am Freitag erklärte Musk, dass SpaceX jährlich 50 Milliarden US-Dollar Umsatz generieren könne, bei einer Investition von 35 Milliarden US-Dollar, und dass es in der Lage sei, ein Datenzentrum innerhalb von acht bis neun Monaten zu aktivieren, während Wettbewerber dafür zweieinhalb Jahre benötigen würden.
Musk erklärte außerdem, dass SpaceX im Dezember mit einem annualisierten Umsatz von über 100 Milliarden US-Dollar rechne und bis Dezember 2027 eine „bestmögliche Schätzung“ von 500 Milliarden US-Dollar erreichen könne. Musks Antwort wies auf eine andere Seite der Klausel hin. Anthropic hat große Rechenverträge mit Amazon, Google und Microsoft abgeschlossen, und wenn die Aktivierung dieser Rechenkapazitäten schneller erfolgt als der Rückgang neuer Bauvorhaben, wird das KI-Labor eigene Hebel zur Neuverhandlung oder Kündigung haben.
Musk bezeichnete Anthropic auch als „offensichtlich den derzeitigen Marktführer im Bereich KI“ und es bleibt einer der größten Rechenkunden von SpaceX. Laut Daten von Stocktwits stieg der Aktienkurs von SpaceX im Handel am Sonntagabend um über 2 %, nachdem er am Freitag bei 134,27 US-Dollar (ca. 1.047 HKD) geschlossen hatte.