Tesla ประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามในวันนี้ ปริมาณการส่งมอบเกินความคาดหมายของตลาด

Tesla (NASDAQ: TSLA) จะประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามในวันนี้ โดยตลาดจะทราบสถานะทางการเงินหลังจากปิดตลาดในวันพุธที่ผ่านมา Tesla ได้รายงานปริมาณการส่งมอบหลังจากสิ้นสุดไตรมาสที่สาม และได้เกินความคาดหมายของวอลล์สตรีทที่ประมาณ 462,000 คัน โดยส่งมอบรถยนต์ไปทั้งหมด 486,532 คัน แม้ว่านี่จะเป็นการเติบโตที่สำคัญ แต่ลดลง 2.1% เมื่อเปรียบเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว การติดตั้งพลังงานเก็บสะสมอยู่ที่ 13.7 GWh ซึ่งเติบโตเมื่อเปรียบเทียบปีต่อปี ด้วยความต้องการที่ดูเหมือนจะแข็งแกร่ง Tesla จึงได้เคลียร์โชว์รูมก่อนสิ้นสุดไตรมาสที่สาม

สำหรับไตรมาสนี้ นักวิเคราะห์ได้สรุปการคาดการณ์เกี่ยวกับผลประกอบการที่ Tesla จะรายงานในช่วงหลังจากปิดตลาด: รายได้รวม: US$28.34 (ประมาณ HK$221)B (ประมาณ HK$221.8 ล้าน), กำไรต่อหุ้นที่ไม่ใช่ GAAP: US$0.43 (ประมาณ HK$3), อัตรากำไรจากการดำเนินงาน: 2.5%, รายได้จากการดำเนินงาน: US$721 (ประมาณ HK$5,624)M (ประมาณ HK$5.62 ล้าน), กระแสเงินสดอิสระ: ประมาณ -US$4.51 (ประมาณ HK$35)B (ประมาณ HK$35.2 ล้าน)

การคาดการณ์ของนักวิเคราะห์และจุดสนใจ

ในการประชุมทางโทรศัพท์ เราคาดหวังที่จะได้ยินประเด็นสำคัญหลายประการ: อัตรากำไรขั้นต้นของรถยนต์และความสามารถในการทำกำไรโดยรวม อัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาสที่สองอยู่ที่ 16.3% ลดลงจาก 19.2% ในไตรมาสแรก ซึ่งได้รับผลกระทบจากค่าใช้จ่ายในการรับประกันและเครดิตการกำกับดูแลเล็กน้อย ตลาดมีการคาดการณ์ว่าอัตรากำไรขั้นต้นโดยรวมจะใกล้เคียงกับ 18% แต่หากไม่สามารถทำได้ตามเป้าหมาย อาจเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านราคาของรถยนต์ นอกจากนี้ยังต้องติดตามอัตรากำไรจากการเก็บพลังงาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจาก Tesla ไม่สามารถทำตามความคาดหวัง GWh ได้ แม้ว่าจะยังคงเป็นไตรมาสที่แข็งแกร่ง

คำถามจากนักลงทุนและประเด็นที่น่าสนใจ

เกี่ยวกับความก้าวหน้าในเรื่อง Robotaxi/Cybercab, FSD ที่ไม่มีการดูแล และ Optimus คำถามจากนักลงทุนรายย่อยมักจะมุ่งเน้นไปที่โครงการเหล่านี้ ซึ่งในไตรมาสนี้ก็ไม่แตกต่างกัน การขยาย Cybercab ไปยังพื้นที่นอกเมืองออสติน, ตารางเวลาสำหรับ FSD ที่ไม่มีการดูแลในรถยนต์ของลูกค้า, เศรษฐศาสตร์หน่วยของ Robotaxi และต้นทุนหน่วยของ Optimus รวมถึงเมื่อใดที่จะเริ่มสร้างรายได้ เป็นจุดที่น่าสนใจ การให้รายละเอียดเกี่ยวกับตารางเวลาหรือเส้นทางการกำกับดูแลใด ๆ อาจมีผลกระทบอย่างมากต่อราคาหุ้น มากกว่าตัวเลขทางการเงินในช่วงที่ผ่านมา

เกี่ยวกับการควบรวมกิจการกับ SpaceX มีการพูดคุยอย่างละเอียดในที่ประชุมผลประกอบการของ SpaceX เมื่อคืนที่ผ่านมา ซึ่งอาจเกิดขึ้นอีกครั้ง แม้ว่าจะมีการแบ่งปันรายละเอียดสำคัญในคืนที่ผ่านมา Elon Musk ได้ยืนยันขั้นตอนการควบรวมกิจการระหว่าง Tesla และ SpaceX ที่นักลงทุนคาดหวัง

นี่คือคำถามบางประการที่นักลงทุนอาจจะถาม: Cybercab จะขยายไปยังพื้นที่นอกเมืองออสตินได้อย่างไร โดยพิจารณาจากการตรวจสอบความปลอดภัยของ NHTSA เส้นทางการกำกับดูแลคืออะไร? เราจะคาดหวังเมื่อใดสำหรับ FSD ที่ไม่มีการดูแลในรถยนต์ของลูกค้า? Cybercab จะพร้อมให้ลูกค้าซื้อ/เป็นเจ้าของเมื่อใด? เศรษฐศาสตร์หน่วยของ Robotaxi ต่อไมล์เป็นอย่างไรเมื่อเปรียบเทียบกับเป้าหมายสามสิบเซนต์? Tesla ยอมรับว่า รถยนต์ HW3 ไม่สามารถรองรับ FSD ที่ไม่มีการดูแลได้ เจ้าของจะทราบเมื่อใดว่าพวกเขาสามารถอัปเกรดฮาร์ดแวร์ได้ฟรี และเมื่อใดจะมีแผนที่ชัดเจน?

การประชุมทางโทรศัพท์เกี่ยวกับผลประกอบการจะมีการถ่ายทอดสดในคืนนี้ประมาณเวลา 17.00 น. หลังจากปิดตลาด

จุดสนใจของตลาดก่อนผลประกอบการของ Tesla

ผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Tesla กำลังจะประกาศ โดยปริมาณการส่งมอบที่เกินความคาดหมายแสดงให้เห็นถึงความต้องการที่แข็งแกร่ง แต่การเปลี่ยนแปลงของอัตรากำไรขั้นต้นทำให้ตลาดเกิดความกังวล ด้วยการเติบโตของการเก็บพลังงาน Tesla จำเป็นต้องสร้างสมดุลระหว่างความสามารถในการทำกำไรและการควบคุมต้นทุน นักลงทุนมีความคาดหวังต่อความก้าวหน้าในผลิตภัณฑ์ในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Robotaxi และ FSD ที่ไม่มีการดูแล ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อแนวโน้มราคาหุ้น ปัจจัยเหล่านี้ทำให้ผลประกอบการในไตรมาสนี้ไม่เพียงแต่เป็นการนำเสนอข้อมูลตัวเลข แต่ยังเป็นการทดสอบความเชื่อมั่นของตลาด