- Tesla lieferte im dritten Quartal 486,532 Fahrzeuge aus, was die Markterwartungen übertraf.
- Die Energie-Speicherbereitstellung erreichte 13.7 GWh und zeigt Wachstumspotenzial.
- Der Markt konzentriert sich auf die Bruttomarge der Fahrzeuge und die zukünftige Rentabilität.
- Investoren erwarten Fortschritte bei Robotaxi und unüberwachtem FSD.
Tesla (NASDAQ: TSLA) wird heute seinen Finanzbericht für das dritte Quartal veröffentlichen, und der Markt wird am Mittwoch nach Börsenschluss über die finanzielle Lage informiert. Tesla hat nach Ende des dritten Quartals die Lieferzahlen gemeldet und diese mit 486,532 Fahrzeugen deutlich über die von der Wall Street erwarteten etwa 462,000 Fahrzeuge hinaus gesteigert. Obwohl dies ein signifikantes Wachstum darstellt, ist dies ein Rückgang um 2.1% im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Die Energie-Speicherbereitstellung erreichte 13.7 GWh, was einem jährlichen Wachstum entspricht. Angesichts der scheinbar starken Nachfrage hat Tesla seine Ausstellungsräume vor Ende des dritten Quartals geräumt.
Für dieses Quartal haben Analysten die Prognosen für den heute nach Börsenschluss zu erwartenden Bericht von Tesla zusammengefasst: Gesamtumsatz: US$28.34 (ca. HK$221)B (ca. HK$221.8 Milliarden), Non-GAAP Gewinn pro Aktie: US$0.43 (ca. HK$3), Betriebsgewinnmarge: 2.5%, Betriebsumsatz: US$721 (ca. HK$5,624)M (ca. HK$5.62 Milliarden), freier Cashflow: ca. -US$4.51 (ca. HK$35)B (ca. HK$35.2 Milliarden).
Analystenprognosen und Schwerpunkte
In der Telefonkonferenz erwarten wir, einige Schwerpunkte zu hören: die Bruttomarge der Fahrzeuge und die allgemeine Rentabilität. Die Bruttomarge im zweiten Quartal betrug 16.3%, was einen Rückgang gegenüber 19.2% im ersten Quartal darstellt, beeinflusst durch Garantieaufwendungen und einige geringfügige regulatorische Kredite. Der Markt erwartet eine Gesamtbruttomarge von nahezu 18%, aber wenn diese nicht erreicht wird, könnte dies die Bedenken des Marktes hinsichtlich des Preisdrucks auf die Fahrzeuge verstärken. Darüber hinaus sollte die Rentabilität der Energiespeicherung beobachtet werden, insbesondere da Tesla die GWh-Erwartungen nicht erfüllt hat, obwohl es sich um ein starkes Quartal handelt.
Fragen der Investoren und Themen von Interesse
Die Fragen der Einzelhandelsinvestoren konzentrieren sich häufig auf Fortschritte bei Robotaxi/Cybercab, unüberwachtem FSD und Optimus, und dieses Quartal bildet da keine Ausnahme. Die Ausweitung der Cybercab-Flotte über Austin hinaus, der Zeitplan für unüberwachtes FSD in den Fahrzeugen der Kunden, die Wirtschaftlichkeit der Robotaxi-Einheiten sowie die Stückkosten von Optimus und wann Einnahmen generiert werden, sind allesamt wichtige Themen. Jegliche konkreten Zeitpläne oder Details zu regulatorischen Wegen könnten erhebliche Auswirkungen auf den Aktienkurs haben, die über die aktuellen Finanzzahlen hinausgehen.
Spekulationen über eine Fusion mit SpaceX wurden in der letzten Nacht während der Finanzkonferenz von SpaceX ausführlich behandelt und könnten erneut aufkommen, obwohl die entscheidenden Details bereits in der letzten Nacht geteilt wurden. Elon Musk bestätigte die Schritte zur Fusion von Tesla und SpaceX, auf die die Investoren gewartet haben.
Hier sind einige Fragen, die Investoren möglicherweise stellen werden: Wie wird die Cybercab-Flotte über Austin hinaus ausgeweitet, angesichts der Sicherheitsüberprüfung durch die NHTSA, was ist der regulatorische Weg? Wann können wir unüberwachtes FSD in den Fahrzeugen der Kunden erwarten? Wann wird Cybercab für Kunden zum Kauf/Besitz verfügbar sein? Wie sieht die Wirtschaftlichkeit der Robotaxi-Einheiten pro Meile aus, im Vergleich zu dem Ziel von dreißig Cent? Tesla hat zugegeben, dass HW3-Fahrzeuge unüberwachtes FSD nicht unterstützen können; wann werden die Besitzer erfahren, ob sie ihre Hardware kostenlos aufrüsten können, und wann wird ein klarer Plan bereitgestellt?
Die vollständige Telefonkonferenz zum Finanzbericht wird heute Abend nach Börsenschluss gegen 17 Uhr live übertragen.
Marktfokus vor dem Finanzbericht von Tesla
Der Finanzbericht von Tesla für das dritte Quartal steht kurz vor der Veröffentlichung, und die über den Erwartungen liegenden Lieferzahlen zeigen eine starke Nachfrage, jedoch wirft die Veränderung der Bruttomarge Bedenken auf. Mit dem Wachstum im Bereich der Energiespeicherung muss Tesla ein Gleichgewicht zwischen Rentabilität und Kostenkontrolle finden. Die Erwartungen der Investoren hinsichtlich zukünftiger Produktentwicklungen, insbesondere bei Robotaxi und unüberwachtem FSD, könnten den Kursverlauf beeinflussen. Diese Faktoren machen den Finanzbericht dieses Quartals nicht nur zu einer Präsentation von Zahlen, sondern auch zu einem Prüfstein für das Vertrauen des Marktes.